주식 지표 PER, PBR, PSR, PCR, ROE, ROA, EPS, BPS, SPS, CPS 총정리

주식 투자에서 사용하는 재무지표는 기업의 가치를 평가하고 비교하는 데 중요한 역할을 합니다. 아래는 PER, PBR, PSR, PCR, ROE, ROA, EPS, BPS, SPS, CPS와 같은 주요 지표에 대한 자세한 설명입니다.

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1. PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)

• 정의: 주가가 기업의 순이익 대비 얼마나 비싼지 또는 저렴한지를 보여주는 지표.
• 계산 공식:PER=현재 주가주당순이익 (EPS)PER=주당순이익 (EPS)현재 주가​
• 의미:
  • PER이 낮을수록 수익 대비 주가가 저렴하다는 뜻으로, 저평가된 주식일 가능성이 높습니다.
  • 산업 평균 PER과 비교하거나, 동일 업종 내 기업들과 비교하는 것이 중요합니다.
• 활용 팁:
  • 성장주(고성장 기업)는 PER이 높아도 괜찮을 수 있습니다.
  • 저PER 주식은 경기 민감 업종에 많을 수 있으므로, 기업의 성장성을 추가로 확인해야 합니다.

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2. PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)

• 정의: 주가가 기업의 순자산(Book Value) 대비 얼마나 평가받고 있는지 나타내는 지표.
• 계산 공식:PBR=현재 주가주당순자산 (BPS)PBR=주당순자산 (BPS)현재 주가​
• 의미:
  • PBR이 1보다 낮으면 회사의 순자산가치보다 주가가 낮다는 의미로, 저평가된 상태일 수 있습니다.
  • 1보다 크면 순자산보다 고평가된 상태입니다.
• 활용 팁:
  • 자산 비중이 높은 기업(예: 은행, 부동산 회사)에서 유용합니다.
  • 기술주나 고성장 기업에는 적합하지 않을 수 있습니다.

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3. PSR (Price to Sales Ratio, 주가매출비율)

• 정의: 주가가 기업의 매출 대비 얼마나 평가받고 있는지를 나타내는 지표.
• 계산 공식:PSR=시가총액총매출액PSR=총매출액시가총액​
• 의미:
  • PSR이 낮을수록 매출 대비 주가가 저렴하게 평가되고 있음을 나타냅니다.
  • 적자 기업에서도 활용 가능한 지표로, 성장 가능성이 높은 기업을 분석할 때 유용합니다.
• 활용 팁:
  • 동일 업종 내에서 매출 규모와 PSR을 비교하면 투자 판단에 도움을 줍니다.

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4. PCR (Price to Cash Flow Ratio, 주가현금흐름비율)

• 정의: 주가가 기업의 영업활동으로 창출한 현금흐름 대비 얼마나 평가받고 있는지를 보여주는 지표.
• 계산 공식:PCR=시가총액현금흐름PCR=현금흐름시가총액​
• 의미:
  • PCR이 낮을수록 기업이 창출하는 현금 대비 주가가 저렴하게 평가된 상태입니다.
  • 순이익이 아닌 현금흐름을 기준으로 하므로, 현금 흐름이 중요한 기업(예: 제조업)에 적합합니다.
• 활용 팁:
  • 부채 비율이 높은 기업에서는 PCR이 더욱 중요합니다.

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5. ROE (Return on Equity, 자기자본이익률)

• 정의: 기업이 자기자본을 활용하여 얼마나 효율적으로 이익을 창출했는지 나타내는 지표.
• 계산 공식:ROE=순이익자기자본×100ROE=자기자본순이익​×100
• 의미:
  • ROE가 높을수록 자본 대비 수익성이 우수한 기업을 의미합니다.
• 활용 팁:
  • ROE가 꾸준히 높은 기업은 경영 효율성이 뛰어난 경우가 많습니다.
  • 단, 부채를 활용해 ROE를 높이는 경우도 있으므로 부채 비율도 함께 확인해야 합니다.

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6. ROA (Return on Assets, 총자산이익률)

• 정의: 기업의 총자산을 활용해 얼마나 효율적으로 이익을 창출했는지 나타내는 지표.
• 계산 공식:ROA=순이익총자산×100ROA=총자산순이익​×100
• 의미:
  • ROA가 높을수록 자산 대비 효율적으로 수익을 창출하는 기업입니다.
  • 자산 집약적인 산업(예: 제조업, 부동산)에서 유용합니다.
• 활용 팁:
  • ROA는 자산 운영의 효율성을 보여주므로, ROE와 함께 분석하면 투자 판단에 도움을 줍니다.

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7. EPS (Earnings Per Share, 주당순이익)

• 정의: 기업이 한 주당 벌어들이는 순이익을 나타내는 지표.
• 계산 공식:EPS=순이익발행주식수EPS=발행주식수순이익​
• 의미:
  • EPS가 높을수록 기업이 주주들에게 더 많은 이익을 제공할 가능성이 큽니다.
  • EPS의 꾸준한 상승은 기업의 지속적인 성장성을 나타냅니다.
• 활용 팁:
  • EPS는 PER 계산에 사용되며, 성장주 분석 시 필수적인 지표입니다.

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8. BPS (Book Value Per Share, 주당순자산)

• 정의: 기업의 순자산(Book Value)을 발행주식수로 나눈 값.
• 계산 공식:BPS=자기자본발행주식수BPS=발행주식수자기자본​
• 의미:
  • BPS는 주가가 기업의 자산가치 대비 얼마나 높은지를 평가하는 데 사용됩니다.
• 활용 팁:
  • BPS와 PBR을 함께 활용해 기업의 자산가치 대비 주가 수준을 평가합니다.

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9. SPS (Sales Per Share, 주당매출액)

• 정의: 기업의 총매출을 발행주식수로 나눈 값.
• 계산 공식:SPS=총매출발행주식수SPS=발행주식수총매출​
• 의미:
  • SPS는 기업의 매출 규모를 주당 기준으로 파악하는 데 유용합니다.
• 활용 팁:
  • SPS와 PSR을 함께 활용하면 매출 규모 대비 주가 수준을 평가할 수 있습니다.

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10. CPS (Cash Flow Per Share, 주당현금흐름)

• 정의: 기업이 한 주당 벌어들인 현금흐름.
• 계산 공식:CPS=현금흐름발행주식수CPS=발행주식수현금흐름​
• 의미:
  • CPS는 기업의 현금흐름 상황을 주당 기준으로 분석하는 데 사용됩니다.
  • 현금이 중요시되는 산업에서 특히 유용합니다.
• 활용 팁:
  • CPS와 PCR을 활용해 현금흐름 대비 주가 수준을 분석할 수 있습니다.

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마무리

이 재무지표들은 각각의 목적과 장점이 있으며, 종합적으로 분석하면 기업의 가치를 더 정확히 평가할 수 있습니다.
단일 지표에 의존하기보다는, 업종 특성과 시장 상황에 맞는 여러 지표를 병행하여 분석하는 것이 중요합니다.